Спот, фьючерс, своп, CFD, опционы и кухни

Спот, фьючерс, своп, CFD, опционы и кухни

Чем отличается торговля такими инструментами, и чем это нам грозит.

 

Спот

Большинство криптовалютных бирж (например, Binance.com, Poloniex.com и большинство других) предлагают клиентам спот-рынок. То есть Вы можете вводить на биржу любую разрешенную валюту или криптовалюту, а так же выводить. Например, на спот-рынок Вы можете ввести доллары США, обменять их на монеты криптовалюты Ethereum и вывести их. На спот-рынке один обычный клиент торгует с другим обычным клиентом, на равных правах.

 

Фьючерс

Future — будущее. Фьючерсный контракт — контракт на будущую цену. Является одним из видов производных (деривативами). Это не является реальной торговлей активом или товаром. Это своего рода ставка на изменение цены.

На фьючерсном рынке Вы не можете выводить товары/активы, указанные во фьючерском контракте. То есть, Вы можете завести доллары США на биржу CME, заключить фьючерсный контракт на повышение цены биткойна (сделать ставку на рост), но Вы не сможете вывести сами биткойны. Вывести сможете только доллары США. После того как закроете этот контракт. Либо биржа принудительно закроет Ваш контракт по истечению его срока (срок экспирации фьючерса).

На бирже Bitmex.com торгуются только фьючерсы и свопы. Спот-рынка там нет вообще. Вводить и вводить можно только биткойны. Весь учёт, комиссий и премий, ведётся тоже только в биткойнах.

Своп

По сути это как фьючерс, то без срока действия. Бессрочный контракт. Для трейдера вся разница между фьючерсом и свопом лишь в том что у свопа нет срока окончания, а у фьючерса есть.

 

CFD

Контракт на разницу цен. Здесь тоже делают ставки на повышение или понижение цены актива или товара (или криптовалюты). Однако, в отличии от фьючерсов, где контракт заключают друг с другом двое обычных клиентов, CFD это контракт против компании. То есть прибыль получит либо клиент, либо компания, а вторая сторона получит убыток. Или как любят говорить «игра против конторы». Фьючерсы же торгуются не против «конторы», а против других обычных клиентов биржи. По крайне мере официально. Потому что есть еще и «кухни».

Опционы

Существуют настоящие опционы, а сущесвтуют, так называемые «бинарные опционы», которые просто лохотрон. На криптовалютном рынке реальных опционов пока никто не предлагает, хотя BAKKT планируют их сделать. Поэтому не будем рассматривать.

Другие

Существуют и другие виды торговли, но так как на криптовалютном рынке они не представлены, их рассматривать не будем.

 

Кухня

Нет общепринятого определения что считать кухней, а что не считать. Но считается что «кухня» это негативное мнение о компании, которая не честна к своим клиентам.

Традиционно любой CFD считается «кухней». Просто потому что компания имеет возможность обманывать своих клиентов. Это не значит что компания будет обманывать клиентов, обманывала или обманывает — значит что просто может. И компании это делать будет выгодно. То есть интересы клиентов стоят против интересов компании.

Что лучше?

Смотря для чего. Если мы ищем самый безопасный вариант, то конечно же это будет спот. Не фьючерсы. Однако, для спота невозможно кредитное плечо. Если же мы ищем пусть и менее безопасный вариант, но наиболее прибыльный (то есть с возможностью кредитного плеча) — то это фьючерсная торговля.

 

Что хуже?

CFD и бинарные опционы (не путаем с настоящими простыми опционами) — это в любом случае плохая идея. Даже в том случае, если контора очень честная, и никого обманывать и правда не собирается. Дело в том что ставки делаются против конторы, и если клиенты вдруг выиграют крупную сумму денег, то контора просто не сможет столько выплатить, так как такой суммы у них просто нет. В этом случае контора будет вынуждена либо объявить банкротство (а значит Вы деньги потеряли), либо изменить условия игры или изменить график задним числом (и они так делают). То есть честные намерения конторы — недостаточно условие, так как на эти честные намерения денег может просто не хватить у них.

 

Bitmex.com — кухня?

И вот здесь начинается интересное. С одной стороны Bitmex.com предлагает фьючерсный рынок, а не CFD. Но ведь это лишь официальная версия. Сама же биржа не является регулируемой. Поэтому теоретически обычный клиент может заключить фьючерсный контракт против «фейкового» клиента, который на самом деле будет счётом самой биржи. В этом случае Bitmex.com можно было бы называть «Кухней». Однако, нет никаких признаков или инцидентов таких действий со стороны биржи. Не только нет доказательств, но нет и самих инцидентов — жалоб. Нет обращения в суды и прочее.

Моё мнение: биржа Bitmex.com работает с клиентами честно, так как имея огромные обороты и достаточно большую комиссию владельцы биржи получают прибыль в миллиарды долларов в год. А это более чем достаточно чтобы бережно заботиться о репутации компании и сохранить свои миллиардные доходы. Я считаю биржа не будет рисковать обманывать клиентов, так как и без этого их доходы очень велики. И владельцы скорее будут бояться потерять доход и репутацию, чем стремиться увеличить прибыль обманом клиентов.